Fiscale beleggingsinstellingen (fbi’s) mogen sinds 1 januari 2008 onder voorwaarden een vermindering toepassen op hun af te dragen dividendbelasting. Vóór 2008 konden zij onder voorwaarden verzoeken om een teruggaaf van dividendbelasting. Buitenlandse beleggingsfondsen kunnen ook de vermindering toepassen of een teruggaaf krijgen als zij voldoende zijn te vergelijken met fbi’s. Om aan die voorwaarde te voldoen, moet het buitenlandse fonds volgens de Hoge Raad instemmen met een vervangende betaling. Rechtbank Zeeland-West-Brabant heeft geoordeeld dat een buitenlands fonds deze vervangende betaling moet berekenen over zijn wereldwinst. Het fonds kan niet volstaan met een berekening over alleen zijn Nederlandse winst.
Het standpunt van de Hoge Raad met betrekking tot de vervangende betaling is niet onomstreden. Hof Den Bosch heeft onlangs geoordeeld dat de voorwaarde van het instemmen met een vervangende betaling in strijd is met het Europees recht. Wellicht dat in de toekomst een uitspraak van het Hof van Justitie van de EU hierover uitsluitsel biedt.
