Heeft iemand vóór 1 januari 2001 een levensverzekering afgesloten waarbij een kapitaal is verzekerd? En koopt de verzekerde de levensverzekering nu af? Dan moet hij nagaan of de levensverzekering valt onder het oude regime van de Wet op de inkomstenbelasting 1964 of onder de huidige Wet inkomstenbelasting 2001. Dit heeft namelijk gevolgen voor de berekening van de belastbare rente in de afkoopsom. In een zaak voor hof Den Bosch had een man op 1 november 1997 een levensverzekering afgesloten. Op 1 augustus 2002 heeft hij de polis premievrij gemaakt en in 2014 afgekocht. Volgens de man is de levensverzekering geen kapitaalverzekering, maar een saldolijfrente. De bepalingen van de Wet IB 1964 blijven dan namelijk gelden, aldus de man. Daarom toetst het hof de levensverzekering aan de voorwaarden voor het van toepassing blijven van het oude regime. Omdat de premies binnen de bandbreedte van 1:10 zijn gebleven, is dat niet het geval. Dat betekent dat de renteaangroei over de periode van 1997 tot 1 januari 2001 belast is als inkomen uit werk en woning. Verder is de levensverzekering niet te beschouwen als een saldolijfrente. In de polis is namelijk geen recht op periodieke uitkeringen overeengekomen.
Onder bepaalde voorwaarden kan de rente in een afgekochte levensverzekering die wel onder het oude regime valt, zijn vrijgesteld. Bijvoorbeeld als minimaal 15 respectievelijk 20 jaar premies zijn betaald en de uitkering maximaal € 26.773 respectievelijk € 90.302 bedraagt.
